Finanzielle Übersicht erstes Halbjahr 2020
Angesichts einer noch nie da gewesenen Krise meisterte Belimo das erste Halbjahr 2020 bemerkenswert gut. Insgesamt sank der Umsatz im ersten Halbjahr 2020 um 5.6 Prozent auf CHF 335.5 Millionen. Währungsbereinigt verzeichnete das Unternehmen einen Umsatzrückgang von 1.4 Prozent. Der Betriebsgewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) fiel auf CHF 55.4 Millionen (2019: CHF 67.0 Millionen). Die EBIT-Marge belief sich auf 16.5 Prozent (18.9 Prozent), wobei negative Währungseffekte zu diesem Margenrückgang beitrugen. Unter dem Strich ergibt sich ein Reingewinn von CHF 41.2 Millionen (CHF 53.3 Millionen) und ein Gewinn je Aktie von CHF 67.11 (CHF 86.60).
| in CHF Millionen | 1. Halbjahr 2020 | 1. Halbjahr 2019restated* | Veränderung |
| Nettoumsatz | 335.5 | 355.2 | -5.6% |
| Betriebsgewinn (EBITDA) | 71.0 | 81.6 | -13.0% |
| in % des Nettoumsatzes | 21.2% | 23.0% | |
| Betriebsgewinn (EBIT) | 55.4 | 67.0 | -17.2% |
| in % des Nettoumsatzes | 16.5% | 18.9% | |
| Reingewinn | 41.2 | 53.3 | -22.6% |
| in % des Nettoumsatzes | 12.3% | 15.0% | |
| Geldwirksame Investitionen in Sachanlagen undimmaterielle Anlagen | 12.1 | 17.4 | -30.5% |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 50.8 | 53.0 | -4.1% |
| in % des Nettoumsatzes | 15.1% | 14.9% | |
| Free Cashflow | 38.8 | 26.0 | 49.4% |
| in % des Nettoumsatzes | 11.6% | 7.3% | |
| Reingewinn je Aktie, in CHF | 67.11 | 86.60 | -22.5% |
| Anzahl Mitarbeitende(Vollzeitäquivalente, Semesterdurchschnitt) | 1 816 | 1 663 | 9.2% |
| * Anpassung der langfristigen Leistungen an Arbeitnehmende, siehe Anhang 1.3 im Halbjahresbericht 2020 |
Finanzielle Übersicht 2019
| in CHF Millionen | 2019 | 2018 | Veränderung |
| Nettoumsatz | 692.7 | 642.4 | 7.8% |
| Betriebsgewinn (EBITDA) | 154.2 | 135.0 | 14.2% |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 22.3% | 21.0% | |
| Betriebsgewinn (EBIT) | 123.9 | 109.8 | 12.8% |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 17.9% | 17.1% | |
| Reingewinn | 121.1 | 86.2 | 40.5% |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 17.5% | 13.4% | |
| Geldwirksame Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Anlagen | 40.7 | 20.5 | 98.4% |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 125.4 | 113.9 | 10.1% |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 18.1% | 17.7% | |
| Free Cashflow | 83.9 | 94.3 | -11.0% |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 12.1% | 14.7% | |
| Reingewinn je Aktie, in CHF | 197.00 | 140.22 | 40.5% |
| Dividende je Aktie, in CHF | 150.00 | 100.00 | 50.0% |
| Anzahl Mitarbeitende per 31. Dezember (Vollzeitäquivalente) | 1 789 | 1 640 | 9.0% |
- Erfolgsrechnung
- Bilanz
- Geldfluss
- Kennzahlen
- Alternative Performancekennzahlen
Erfolgsrechnung
| Fünfjahresübersicht der Belimo-Gruppe | |||||
| in CHF 1 000 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
| (sofern nicht anders angegeben) | |||||
| Nettoumsatz | 692 680 | 642 368 | 579 853 | 533 650 | 493 299 |
| Betriebsgewinn (EBITDA) | 154 224 | 134 999 | 117 388 | 110 280 | 95 818 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 22.3% | 21.0% | 20.2% | 20.7% | 19.4% |
| Betriebsgewinn (EBIT) | 123 869 | 109 839 | 92 621 | 86 964 | 74 630 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 17.9% | 17.1% | 16.0% | 16.3% | 15.1% |
| Personalaufwand | 188 263 | 171 195 | 157 877 | 146 354 | 139 573 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 27.2% | 26.7% | 27.2% | 27.4% | 28.3% |
| Forschung und Entwicklung | 50 683 | 47 248 | 44 423 | 37 721 | 34 653 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 7.3% | 7.4% | 7.7% | 7.1% | 7.0% |
| Operativer Aufwand | 260 471 | 242 499 | 224 952 | 204 341 | 192 877 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 37.6% | 37.8% | 38.8% | 38.3% | 39.1% |
| Abschreibungen und Amortisationen | 30 355 | 25 160 | 24 767 | 23 315 | 21 188 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 4.4% | 3.9% | 4.3% | 4.4% | 4.3% |
| Reingewinn | 121 103 | 86 209 | 77 490 | 69 753 | 56 229 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 17.5% | 13.4% | 13.4% | 13.1% | 11.4% |
Bilanz
| Fünfjahresübersicht der Belimo-Gruppe | |||||
| in CHF 1 000 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
| (sofern nicht anders angegeben) | restated* | ||||
| Bilanzsumme | 602 002 | 531 472 | 491 886 | 451 869 | 413 041 |
| Liquide Mittel | 172 563 | 155 138 | 113 178 | 103 670 | 67 687 |
| in Prozent der Bilanzsumme | 28.7% | 29.2% | 23.0% | 22.9% | 16.4% |
| Umlaufvermögen | 374 897 | 348 281 | 302 503 | 267 012 | 224 542 |
| in Prozent der Bilanzsumme | 62.3% | 65.5% | 61.5% | 59.1% | 54.4% |
| Nettoumlaufvermögen | 176 453 | 166 667 | 161 610 | 138 240 | 134 429 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 25.5% | 25.9% | 27.9% | 25.9% | 27.3% |
| Anlagevermögen | 227 105 | 183 191 | 189 383 | 184 857 | 188 499 |
| in Prozent der Bilanzsumme | 37.7% | 34.5% | 38.5% | 40.9% | 45.6% |
| Kurzfristiges Fremdkapital | 77 748 | 71 089 | 63 481 | 53 536 | 47 470 |
| in Prozent der Bilanzsumme | 12.9% | 13.4% | 12.9% | 11.8% | 11.5% |
| Langfristiges Fremdkapital | 16 910 | 23 140 | 14 755 | 29 368 | 28 615 |
| in Prozent der Bilanzsumme | 2.8% | 4.4% | 3.0% | 6.5% | 6.9% |
| Eigenkapital | 507 344 | 437 243 | 413 650 | 368 965 | 336 956 |
| in Prozent der Bilanzsumme | 84.3% | 82.3% | 84.1% | 81.7% | 81.6% |
| *Anpassung der langfristigen Leistungen an Arbeitnehmende. Für weitere Informationen siehe Anhang 1.3 des Finanzberichts 2019. | |||||
Geldfluss
| Fünfjahresübersicht der Belimo-Gruppe | |||||
| in CHF 1 000 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
| (sofern nicht anders angegeben) | |||||
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 125 400 | 113 938 | 82 318 | 90 282 | 70 371 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 18.1% | 17.7% | 14.2% | 16.9% | 14.3% |
| Free Cashflow | 83 852 | 94 261 | 54 857 | 75 151 | 37 038 |
| in Prozent vom Nettoumsatz | 12.1% | 14.7% | 9.5% | 14.1% | 7.5% |
| Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Anlagen | 40 652 | 20 491 | 24 919 | 15 796 | 34 031 |
| Dividendenausschüttung | 61 494 | 52 256 | 46 092 | 39 937 | 39 936 |
Kennzahlen
| Fünfjahresübersicht der Belimo-Gruppe | |||||
| in CHF 1 000 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
| (sofern nicht anders angegeben) | restated* | ||||
| Veränderung Nettoumsatz gegenüber Vorjahr, in Prozent | 7.8% | 10.8% | 8.7% | 8.2% | -0.1% |
| Veränderung Nettoumsatz in lokalen Währungen gegenüber Vorjahr, in Prozent | 9.2% | 9.6% | 8.2% | 6.8% | 3.6% |
| Rendite des Eigenkapitals (ROE), in Prozent | 25.6% | 20.3% | 19.8% | 19.8% | 17.2% |
| Rendite des investierten Kapitals (ROIC), in Prozent | 27.8% | 27.8% | 23.4% | 23.8% | 20.8% |
| Quick ratio, in Prozent | 344.3% | 347.6% | 321.2% | 342.1% | 297.6% |
| Debitorentage (DSO) | 54.9 | 55.8 | 56.3 | 55.0 | 55.4 |
| Lagertage (DIO) | 145 | 144 | 145 | 145 | 152 |
| Anlagedeckungsgrad, in Prozent | 230.8% | 251.3% | 226.2% | 215.5% | 193.9% |
| Anzahl Mitarbeitende (Vollzeitäquivalente, Jahresdurchschnitt) | 1 712 | 1 591 | 1 483 | 1 416 | 1 387 |
| Nettoumsatz pro Mitarbeitenden | 405 | 404 | 391 | 377 | 356 |
| Ausgelieferte Antriebe, in Millionen Stück | 7.2 | 6.7 | 6.3 | 5.9 | 5.6 |
| *Anpassung der langfristigen Leistungen an Arbeitnehmende. Für weitere Informationen siehe Anhang 1.3 des Finanzberichts 2019. | |||||
Alternative Performancekennzahlen
| Alternative Performancekennzahlen (gültig ab Halbjahresbericht 2019) |
Free Cashflow:
Geldfluss aus Geschäftstätigkeit + Geldfluss aus Investitionstätigkeit
Nettoliquidität
Liquide Mittel + kurzfristige Finanzanlagen - kurzfristige Finanzverbindlichkeiten - langfristige Finanzverbindlichkeiten
Nettoumlaufvermögen:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + Vorräte - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Debitorentage (DSO):
Quartalsdurchschnitt des Brutto-Debitorenbestandes der letzten 4 Quartale / Nettoumsatz der letzten 4 Quartale * 360
Lagertage (DIO):
Quartalsdurchschnitt des Brutto-Lagerbestandes der letzten 4 Quartale / Warenaufwand der letzten 4 Quartale * 360
Warenaufwand inkl. Bestandesveränderung der Vorräte:
Warenaufwand inklusive Veränderung des Lagerbestandes von Fertigfabrikaten und Waren in Arbeit
Betriebsgewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, Amortisationen (EBITDA):
Nettoumsatz + Übriger betrieblicher Ertrag - Warenaufwand - Betriebsaufwand
Durchschnittliche Nettoumsatz Wachstumsrate (CAGR), 5 Jahre
(Nettoumsatz im aktuellen Jahr / Nettoumsatz vor 5 Jahren) ^ (1/5) - 1
Quick ratio
(Liquide Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristiges Fremdkapital
Ausschüttungsquote
(Dividende + Kapitalrückzahlungen) / Reingewinn, der den Belimo-Aktionären zurechenbar ist
Anlagedeckungsgrad
(Langfristiges Fremdkapital + Eigenkapital) / Anlagevermögen
Rendite des investierten Kapitals (ROIC)
Betriebsgewinn / (Bilanzsumme - Liquide Mittel + Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen)
Dividendenrendite
Dividende / Börsenkurs per 31. Dezember
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Börsenkurs 31. Dezember / Reingewinn pro Aktie (EPS)
Aktienrendite
(Börsenkurs per Ende Periode - Börsenkurs zu Beginn der Periode + ausbezahlte Dividende) / Börsenkurs zu Beginn der Periode
Aktienrendite, 5 Jahre
(Börsenkurs per Ende Periode - Börsenkurs zu Beginn der 5-Jahresperiode + ausbezahlte Dividenden der letzten 5 Jahre) / Börsenkurs zu Beginn der 5-Jahresperiode
Forschung und Entwicklung in Prozent des Nettoumsatzes
Kosten der Division Innovation ohne Berücksichtigung der Effekte aktivierter Entwicklungskosten (Aktivierung und Amortisation) dividiert durch den Nettoumsatz